12 уроков от "безумия" GameStop и AMC

Michael Sincere - один из авторов MarketWatch - написал:

"...я слышу крики инвесторов, которые заработали огромную прибыль в GameStop или AMC Entertainment Holdings в течение нескольких часов или дней, только чтобы наблюдать, как их прибыль испаряется.

Этот скоординированный бычий рейд был инициирован тысячами розничных инвесторов на Reddit, популярном форуме веб-сайтов. Мы слышали истории о заработанных и потерянных состояниях. Те, что мы не слышали, были от людей между ними - мелких розничных торговцев и инвесторов, которые понесли убытки в тысячи долларов (или более).

Для тех, кто все еще держит GME или AMC, или для тех, кто хочет наброситься на следующую нестабильную акцию, я предлагаю следующие советы, основанные на личном опыте и наблюдениях. Вот уроки, которые вы должны знать, прежде чем когда-либо вступать в рынок акций или опционов (или если у вас есть выигрышная акция или опцион):

1. Не продавайте акции которыми не владеете.

Трейдеры, которые потеряли больше всего денег в GameStop и AMC, были теми, кто продавал «голые» коллы и путы (т.е. они продавали опционы на акции, которыми не владели ), или те, кто продавал акции в короткую (опять же, они продавали акции на акции, которыми не владели). Используя эту чрезвычайно рискованную стратегию, вы можете заработать состояние, если правы. Если вы ошибаетесь, потери могут быть неисчислимыми. В действительности некоторые неосторожные трейдеры потеряли на прошлой неделе десятки тысяч долларов на позициях, которые стоили несколько тысяч долларов.

2. Продавайте на «нулевой точке».

Если у вас есть огромная прибыль, которая исчезает, и вы находитесь в нулевой точке (то есть безубыточности), продавайте, прежде чем у вас будут реальные убытки. Лучше уйти с нуля, чем с потерями.

3. Не будьте упрямым продавцом.

Почему большинству трейдеров так трудно уйти от нулевой точки? Упрямство. Многие трейдеры добились огромных успехов на прошлой неделе только для того, чтобы увидеть, как эта прибыль исчезает. Они отказались продавать, потому что надеялись вернуть свои деньги.

4. Берите деньги и бегите.

Когда вы держите позицию по акциям или опциону, которая приносит чрезмерную прибыль, либо продайте половину своего пакета, либо все акции - но уходите. Я называю это «продажей на пределе». Продавайте что-нибудь, когда прибыль превышает ваши самые смелые ожидания. Все мы знаем историю об игроке, который крупно выигрывает в казино, но не выходит из-за стола, пока не уйдут все его деньги. Знайте, когда лучше отойти от компьютера. Прибыль мимолетна, особенно когда волатильность стремительно растет.

5. Торгуйте небольшими пакетами в долгосрочных сделках.

При заключении долгосрочных сделок торгуйте как в азартных играх.GameStop и AMC были большими азартными играми, и какое-то время торговля работала, если вы были в длинной позиции. Но если вы сделали неправильную ставку? Я разговаривал с некоторыми из этих трейдеров. Один потерял 8000 долларов на одном опционном контракте. Он сказал мне, что если бы он торговал в своем обычном размере (30 контрактов), его убытки составили бы более 240 000 долларов. 

6. Не ждите продолжения торгового безумия.

Вполне возможно, что группа трейдеров на форуме Reddit объединится для новых медвежьих или бычьих рейдов. И если вы захотите поучаствовать, запомните - когда вы сделали большую прибыль на сделке, забирайте деньги как можно быстрее, потому что у вас может больше не быть шанса.

7. Не хвастайтесь количеством заработанных денег.

Многие трейдеры, которые выиграли по-крупному, сразу же хвастались в социальных сетях (и своим завистливым друзьям) тем, сколько денег они заработали на этой сделке. Однако чувство эйфории было временным. Обычно оно уходит после того, как уйдут все деньги. Умные (и вежливые) трейдеры забрали свою прибыль и оставили её при себе.

8. Используйте фиксированные приказы.

Временные приказы не очень известны или популярны, но для быстро движущихся акций (или при торговле опционами) они бесценны. На чрезвычайно быстром рынке традиционный стоп-лимитный ордер не будет исполнен, как многие из этих биржевых трейдеров выяснили на собственном горьком опыте. Вместо этого, получив огромную прибыль, установите день или время для продажи. Например, вы можете продать позицию к пятнице, несмотря ни на что.

9. Продайте половину или всю позицию.

Всегда трудно решить - когда продавать. Если вы продадите слишком рано, будет неприятно наблюдать, как акции растут. Продадите слишком поздно, и вы потеряете деньги. Продажа половины вашего пакета является разумной альтернативой, но вы должны быть готовы продать вторую половину, если стоимость позиции начнет снижаться.

10. Не мстите, теряя деньги на акциях.

Трейдеры часто ищут мести для акции, на которой они потеряли деньги. Не попадитесь в эту эмоциональную ловушку. Если вы потеряли деньги на акции, отпустите ее и двигайтесь дальше.

11. Торгуйте мелкими порциями после крупных сделок

Если вы заработали или проиграли по-крупному и испытываете эмоции по поводу акций, включая чувство гнева или мести, торгуйте мелкими порциями. Многие люди, добившиеся больших успехов на рынке, не могут не делать все более и более крупные ставки. Точно так же, как игроки в казино, они продолжают торговать, пока все их деньги не исчезнут.

12. Не принимайте на себя слишком большой риск.

Никогда не инвестируйте и не торгуйте с такими большими деньгами, чтобы в случае проигрыша потерять свой дом или все пенсионные накопления. Брокеры рассказывали мне о клиентах, которые заложили свои пенсионные накопления или взяли кредиты, чтобы купить GameStop и AMC. Кто-то выиграл, кто-то проиграл, но многие пошли на слишком большой риск.

Те, кто торговал акциями GameStop, AMC думали, что они торгуют, но на самом деле они участвовали в гигантской финансовой пирамиде. Те, кто пришел рано и рано вышел, вероятно, преуспели. Те, кто вошли поздно или держали слишком долго, потеряли деньги.
В марте такие трейдеры "упаковались" в новый ETF.

Мой совет: периодически просматривайте эти 12 правил. Они основаны на опыте и неудаче тысяч других трейдеров, включая меня, которые думали, что умнее рынка. По правде говоря, рынок был умнее нас - потому что так было всегда."

Источник MarketWatch