Инвестиционный фонд LAIF

Консервативная стратегия Movchan's Group
Инвестиционный фонд LAIF - стратегия Movchan's Group продажи недельных опционов на индексные фонды

Содержание

Концепция фонда

Инвестиционный фонд LAIF работает на рынке недельных опционов на:
  • Invesco QQQ Trust - самый крупный и ликвидный ETF, повторяющий динамику индекса технологических акций NASDAQ-100 Index®. В индекс включены 100 крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже NASDAQ.
  • iShares Russell 2000 ETF - самый крупный ETF, воспроизводящий композицию индекса акций малой капитализации США Russell 2000 Index®.

Опционы - популярный инструмент для хеджирования рыночных рисков и использования краткосрочного движения рынков. Фонд продает опционы на бирже и зарабатывает на предоставлении участникам рынка возможности захеджироваться или сделать ставку на краткосрочное движение рынка. Премии от проданных опционов - источник дохода фонда. Несовершенство ценообразования и высокая волатильность краткосрочных опционов позволяет стратегии LAIF генерировать стабильный доход с крайне консервативным риск-профилем.

Цель стратегии – стабильный рыночно нейтральный доход с низкой волатильностью результатов и консервативным риск-профилем.

Стратегия фонда

Стратегия LAIF базируется на многофакторной аналитической системе:
  • математический, технический и структурный анализ исторической динамики базового актива;
  • анализ распределения и концентрации открытых опционных контрактов;
  • анализ макроэкономического и новостного фона;
  • заданные параметры риск-профиля.

Каждую неделю управляющие открывают короткие позиции в опционах на индексные фонды. Период времени от открытия позиции до экспирации опционов: 2–5 дней.

Основные задачи управляющих:
  1. выбор опционов в диапазоне целевой доходности и с ничтожной вероятностью исполнения;
  2. расчет оптимального объёма позиции;
  3. продажа выбранных опционов в течение недели по максимально высокой цене

Стратегия LAIF предназначена для любой фазы фондового рынка. В том числе для фазы коррекции, сопровождаемой высокой волатильностью с начала 2022 года. Текущий геополитический контекст вынуждает управляющих максимально осторожно подходить к открытию недельных позиций или не открывать позиции вовсе, если доходность не оправдывает какой бы то ни было риск.

Одна из сильных сторон стратегии: ультракороткий инвестиционный горизонт длительностью не более 5 дней. Управляющие оценивают вероятность самого худшего из возможных сценариев 5-ти дневного горизонта и принимают инвестиционные решения, в том числе при выборе дисконта страйка для продажи пут-опционов. Оценка и управление риском - фундамент стратегии LAIF.

Характеристики инвестиционного фонда

  • Консервативный риск- профиль фонда LAIF
    Консервативный риск-профиль
  • Низкая волатильность результатов​ фонда LAIF
    Низкая волатильность результатов
  • Повышенная доходность в периоды рыночных коррекций и кризисов фонда LAIF
    Повышенная доходность в периоды рыночных коррекций и кризисов

Основные условия для инвесторов

  • $250 000
    Минимальная сумма инвестиций
  • 0%
    Комиссия за управление
  • 20/25%
    Комиссия за доход.
    Только при превышении минимальной доходности
  • 4% USD | 2% EUR | 4% GBP
    Минимальная доходность для взимания комиссии
  • 1 раз в неделю
    Периодичность входа/выхода
  • Да
    Возможность дивидендных выплат
  • Могут инвестировать
    Квалифицированные инвесторы, кроме граждан и резидентов США, прошедшие процедуры KYC и AML, не являющиеся политическими деятелями и высшими чиновниками.
  • Способы инвестирования
    Напрямую от частного лица или компании, через брокерский счёт в банке или у брокера, через холдинговый счет в страховой компании.
  • Cayman Islands
    Юрисдикция
KYC - Know Your Customer (знай своего клиента)— термин банковского и биржевого регулирования для финансовых институтов, букмекерских компаний и других компаний, работающих с деньгами частных лиц,. Компании должны идентифицировать и установить личность контрагента, прежде чем проводить финансовую операцию.

AML - Anti Money Laundering (противодействие отмыванию денег) — это принципы противодействия отмыванию денег, полученных преступным путем, от финансированию терроризма и создания оружия массового уничтожения.

Исторические показатели

Стоимость $100, инвестированных 01.09.2020

Стоимость $100, инвестированных в фонд LAIF 01.09.2020
HFRX Absolute Value Index – широкий индекс фондов, использующих стратегии абсолютного дохода, к которым относится и LAIF. Больше информации об индексе на https://www.hfr.com/indices/hfrx-absolute-return-index

BarclayHedge Option Strategies Index – индекс фондов, использующих различные опционные стратегии. Больше информации об индексе на https://tinyurl.com/4zh4kwk5
Источник информации о фонде: сайт Movchan's Group

Остались вопросы о фонде LAIF?

Поговорите с партнёром Movchan's Group